ru
Bücher
Фрэнк Дж.Фабоцци

Рынок облигаций. Анализ и стратегии

Фрэнк Фабоцци — специалист мирового масштаба в области облигаций. Его книги — основной источник информации для финансовых специалистов, которые изучают облигации. По ним учат в ведущих бизнес-школах и сдают экзамены на CFA (Chartered Financial Analyst). Эта книга — прекрасный учебник для любого финансиста. Из нее читатель узнает о: фундаментальных характеристиках облигаций; типах эмитентов; сроках погашения облигаций и их значимости; ценных бумагах с фиксированной и плавающей ставкой; облигациях со встроенными опционами и влиянии встроенных опционов на денежный поток облигаций; типах встроенных опционов; конвертируемых облигациях; видах рисков инвестора в ценные бумаги с фиксированным доходом; некоторых способах классификации финансовых инноваций; инструментах управления портфелем облигаций и многом другом. Во второе издание добавлены главы, касающиеся моделирования процентных ставок и кредитного риска, а также кредитного анализа корпоративных облигаций.
1.710 Druckseiten

Ersteindruck

    👍
    👎
    💧
    🐼
    💤
    💩
    💀
    🙈
    🔮
    💡
    🎯
    💞
    🌴
    🚀
    😄

    Wie Ihnen denn das Buch gefallen?

    Anmelden oder registrieren

Zitate

    Андрей Маркеловhat Zitat gemachtvor 2 Stunden
    Феномен объясняется следующим образом: цены на облигацию не растут, поскольку в условиях падающих ставок участники рынка ожидают скорого погашения облигации по цене исполнения колл-опциона. Такой феномен получил название сжатия цены (price compression)
    Андрей Маркеловhat Zitat gemachtvor 2 Stunden
    Таким образом, цена отзывной облигации состоит из цен двух ее компонентов, а именно:
    цена отзывной облигации = цена неотзывной облигации – цена колл-опциона.
    Андрей Маркеловhat Zitat gemachtvor 2 Stunden
    Статичный спред (static spread), называемый также спредом нулевой волатильности, — это мера спреда, который реализует инвестор относительно всей кривой казначейских спот-ставок, если облигации будут додержаны до погашения. Такой спред в отличие от традиционного спреда доходностей не является спредом относительно одной точки на кривой казначейских процентных ставок. Статический спред вычисляется как спред, который сделает приведенную стоимость денежного потока корпоративной облигации, дисконтированного по казначейским спот-ставкам плюс данный спред, равной рыночной цене корпоративной облигации. Нахождение статичного спреда проводится методом подбора

In Regalen

fb2epub
Ziehen Sie Ihre Dateien herüber (nicht mehr als fünf auf einmal)