Nachdem Sherlock Holmes Drogenkonsum überhandgenommen hatte, überredete Watson den Meisterdetektiv, die Dienste des Wiener Seelenarztes Sigmund Freud in Anspruch zu nehmen. Gemeinsam befinden sie sich die beiden Freunde auf einer Dampffähre, die zunächst nach Frankreich übersetzt. Aber das Schiff gerät in einen Sturm und die Fahrt verzögert sich gravierend. Auch wird plötzlich ein industrieller Passagier vermisst und es besteht zu befürchten, dass der Mann über Bord gegangen sein könnte. Dann jedoch werden die Passagiere von einer seltsamen Erscheinung heimgesucht und Holmes erkennt, dass es an Bord noch ganz andere Motive geben muss, die das Verschwinden des Mannes erklären könnten.
